国税局（IRS）1099表是关键的联邦税务报告文件。 银行，经纪公司和共同基金公司是使用1099表格报告其客户收到的收入（如股息和利息）的金融服务公司之一。 自2011年纳税年度起，1099表格还报告客户从证券销售中获得的资本收益收入，如果经纪公司能够确定税收基础（即调整后的购买价格）。
在过去的几年中，仅包括销售收入。
银行和共同基金公司通常会在1月中旬之前向客户发行1099表格，但经纪公司通常会在2月中旬之前为他们设定法律规定的截止日期。 然而，这个截止日期在很大程度上是虚幻的，因为经纪公司并不需要确保他们发布的每个1099表格在此时是最终的和完全正确的。 相反，即使在4月15日之后，经纪公司在同一税季中一次或多次修改客户的1099表格也是司空见惯，这给客户和税务准备人员完成所得税申报表带来了困难。
经纪公司通常声称1099次修订是由他们所报告的证券发行人或其客户经纪账户中持有的共同基金修改后的数据馈送引起的。 然而，如上所述，共同基金公司通常在整个月前发行1099表格，并且很少进行任何修改，尽管持有来自同一发行人的证券。
此外，经纪公司在1099表格中报告资本收益（和损失）的新要求尚未完全实施。 理论上通过同一公司购买的所有证券的收益和损失数据应在表格1099中报告，但通常不是。
经纪公司在及时发布正确和最终的表格1099方面存在的问题是财务顾问及其销售助理未能控制影响客户满意度的所有因素的一个例子。